23 августа на торги выставлены
акции завода «Волгоцеммаш», одного из крупнейших производителей оборудования
для цементной промышленности. Предприятие пережило банкротство и смену
собственников. «Предпродажная подготовка» проведена по полной – завод не имеет
обременений и может вести деятельность «с чистого листа». Кому может достаться
этот актив, выяснял Mashnews.
Цех завода «Волгоцеммаш» в городе Тольятти. 1983 год. Фото: С. Лидов, РИА НовостиПо
схеме феникса
Торги назначены на 2 октября, продажа предусмотрена
одним лотом. Начальная цена 4,9 млрд рублей, шаг аукциона 5%, соискатели должны
внести задаток в размере 20%. Организатор торгов – конкурсный управляющий
«Волгоцеммаша». Аукцион производится в рамках банкротства предприятия, которое
продолжается до сих пор. Полученная сумма должна быть направлена в конкурсную
массу. Нюанс в том, что долги «Волгоцеммаша» на сумму около 10 млрд рублей по
договору цессии получила
компания «Металлсервис-Москва», входящая в структуры «Металлсервиса»,
крупнейшего металлотрейдера страны.
В июне 2024 года «Волгоцеммаш» пережил трансформацию – на
базе имущественного комплекса предприятия должника было организовано новое
юридическое лицо с таким же названием, изменились только реквизиты. Такая
процедура называется «замещение активов», сотрудники переводятся в штат новой
организации, на нее же переоформляются лицензии и договоры с контрагентами.
Как сообщила Mashnews руководитель проектов банкротного
направления юридической фирмы VEGAS LEX Валерия Тихонова, по схеме замещения
активов в новом акционерном обществе единственным
акционером становится должник.
«На имущественной базе
должника создается полностью аналогичный бизнес, уже имеющий трудовые и иные
необходимые ресурсы для осуществления деятельности, — и не обремененный долгами
прошлого общества. Затем на торги выставляется 100% акций такого нового АО», —
отметила Валерия Тихонова.
Эксперт пояснила, что при такой схеме имущество
организации-банкрота, а это, как правило, основной производственный комплекс,
передается новой компании в качестве взноса в уставной капитал. При этом, если
имущество, передаваемое новой организации, было в залоге, то кредитор получает
право залога и на акции новой компании. Именно так происходит в «Волгоцеммаше»,
акции предприятия находятся в залоге у «Металлсервис-Москва».
Чтобы схема по замещению активов стала возможна,
необходимо, чтобы за ее реализацию проголосовали все кредиторы, обязательства
которых обеспечены залогом имущества должника. «Это наталкивает
на очевидный вывод, что в задумку команды «Металлсервис-Москва» изначально входил
такой план: выкупить требования всех залоговых кредиторов, чтобы затем спокойно
провести замещение активов должника», — предположил в беседе с Mashnews партнер
юридической компании «Соничев, Казусь и партнеры» Александр Казусь.
Эксперт обратил внимание на то, что еще в октябре 2023 года
был распущен действовавший комитет кредиторов и избран новый, произведена смена
конкурсного управляющего. Эти действия Александр Казусь склонен считать
«подготовительной работой» к вступлению в дело нового мажоритория.
Решающее слово из тени
«Несмотря на то, что в качестве
организатора торгов выступает конкурсный управляющий должника, все основные
условия проведения торгов заложенного имущества определяет залоговый кредитор»,
— сообщил Mashnews
председатель коллегии адвокатов Москвы «Адвокатъ», управляющий партнер Андрей
Мисаров.
В частности, по словам эксперта, залогодержатель («Металлсервис-Москва»)
согласовывал положение о торгах «Волгоцеммаша», утверждал начальную цену акций
и условия проведения торгов.
При этом у покупателя акций
завода никаких обязательств перед структурами «Металлсервиса» не будет.
Фактически после торгов истории двух «Волгоцеммашей» должны разойтись друг с
другом окончательно. Юрлицо-банкрот продолжит банкротится, конкурсный
управляющий займется расчетами с кредиторами, а новое юрлицо займется
профильной деятельностью. Какой она будет, вправе решать только новый владелец
акций. Купить акции может и сам «Металлсервис». По словам Валерии Тихоновой, никаких запретов в этом плане законодательство
для залогодержателей не устанавливает.
СПРАВКА MASHNEWS
- Завод «Волгоцеммаш» был открыт в
Тольятти в 1956 году. По оценкам предприятия, до 80% оборудования,
установленного на цементных заводах России и стран СНГ, произведены на
«Волгоцеммаше». Также завод поставляет оборудование для строительной,
горно-рудной, металлургической, железнодорожной и химической промышленности.
Завод производит печи, мельницы, автоклавы, глиноболтушки, смесители, барабаны,
редукторы.
Рабочие завода «Волгоцеммаш». 1969 год. Фото: А. Брянов, РИА НовостиНе дотянул
До 2023 года «Волгоцеммаш»
входил в структуры «Тольяттиазота». В 2022 году «Тольяттихимбанк», также
входящий в «Тольяттиазот», подал иск о банкротстве на 487 млн рублей.
Впоследствии «Тольяттиазот» потребовал с «Волгоцеммаша» 9,9 млрд рублей.
Дело в том, что несмотря на
широкую номенклатуру изделий и яркую историю, «Волгоцеммаш» стабильно работал
«в минус». В 2017 году предприятие получило убыток 263 млн рублей, в 2021 – 248
млн.
По итогам 2023 года выручка
«Волгоцеммаша» составила 1,1 млрд рублей, убыток – 1,5 млрд рублей.
«К сожалению, последние
годы и события выдались для предприятия очень непростыми, пандемия и СВО не
позволили закончить процесс модернизации и установки нового оборудования, в том
числе итальянского производства, на фоне растущих долгов и спада спроса на
экспорт. При этом сам рынок машиностроения для цементной промышленности
последние три года показывает стабильный внутренний рост, который составил на
первый квартал 2024 года 7,5%. Спрос обусловлен открытием производств в новых
регионах и острой потребностью увеличения объемов для развития программ
жилищного и инфраструктурного строительства при снижении импорта цементной
продукции из других стран», — рассказал Mashnews Александр Табаков, СЕО ГК «ТМГ»,
Первое промышленное и PR&GR агентство.
По словам эксперта, сейчас рост продолжается, в 2023 году выведены на полную
производственную мощность 5 цементных заводов, есть все условия для того, чтобы
цементные предприятия и дальше активно наращивали обороты, отметил Александр
Табаков. Одним из факторов, определяющих дальнейший рост отрасли, эксперт называет
ОЭЗ, создающиеся в новых регионах.
Эксперт
отметил, что оборудование, используемое в цементной промышленности, также
применяется в химпроме, горно-добывающей отрасли и на сопутствующих
производствах.
По словам Александра Табакова, последние десятилетия доля
«Волгоцеммаша» на рынке машиностроительной продукции для цементной
промышленности составляла до 43% , но до периода роста отрасли цементной
промышленности предприятие не дотянуло.
«Банкротство
и конкурсное управление на «Волгоцеммаше» не оказывает сильного влияния на
рынок в целом», — подчеркнул Александр Табаков. Говоря о будущем предприятия,
эксперт отметил, что сохранение профиля завода после торгов не гарантировано.
«Пока не ясно, как поведут себя владельцы предприятия.
Оставят ли они линии машиностроения или уйдут полностью в металлургию», — пояснил
эксперт.